Oaklins Germany M&A-Marktbericht 2025

Eine detaillierte Analyse des M&A-Marktes mit deutscher Beteiligung

Rückläufige Cross-Border-Aktivität schwächt M&A-Dynamik in Deutschland im 1. Halbjahr 2025

Trotz Unsicherheiten bleibt der deutsche M&A-Markt 2025 bemerkenswert robust. Mit 2.586 gemeldeten Transaktionen lag die Aktivität lediglich 6 % unter dem Vorjahresniveau und weiterhin deutlich über dem langfristigen historischen Durchschnitt.

Doch das Verhalten der Akteure hat sich verändert: Ein starker Rückgang grenzüberschreitender Transaktionen, ein deutlicher Anstieg innerdeutscher Deals sowie ein spürbarer Bedeutungszuwachs von Finanzinvestoren markieren zentrale Trends, die das Transaktionsgeschehen neu strukturieren.

Im aktuellen M&A-Marktbericht beleuchten wir unter anderem:

Veränderte Transaktionsdynamik: Während Outbound- und Inbound-Deals zurückgehen, steigt die Zahl rein innerdeutscher Transaktionen um +32,8 % – ein klares Signal geopolitischer und wirtschaftlicher Risikoumverteilung.

Rolle von Private Equity: Finanzinvestoren erreichen mit einem Anteil von 38 % am Gesamtmarkt ihren höchsten Wert seit 2022. Asset-light-Geschäftsmodelle und günstige Refinanzierungsbedingungen treiben diese Entwicklung.

Branchentrends & Dealstrukturen: TMT bleibt der volumenstärkste Sektor, gefolgt von Industrial Machinery & Components. Business Support Services legt deutlich zu. Der Healthcare-Sektor zeigt sich erneut resilient – mit sechs der 30 größten Transaktionen.

Makrotrends & Ausblick: Standortfaktoren wie Energiepreise, Löhne/Lohnnebenkosten, Infrastrukturdefizite und starre Bürokratie setzen Deutschland im internationalen Wettbewerb zunehmend unter Druck. Gleichzeitig schafft der neue Deutschlandfonds Investitionsanreize in Höhe von € 130 Mrd.

Unser Oaklins Germany M&A-Marktbericht 2025 bietet eine strukturierte Analyse der M&A-Marktentwicklung, Deal-Insights und strategische Perspektiven für Unternehmen und Investoren.

Wir wünschen Ihnen eine spannende Lektüre und freuen uns auf den persönlichen Austausch mit Ihnen.